核心觀點 2023全球儲能復盤——整體低于預期。中國:預期略有回落,整體仍是高增。美國:并網裝機拖延,整體略低預期。歐洲:持續消化庫存,出貨不及預期。2024全球儲能展望…
核心觀點 ?、賴鴥忍幱谡呒t利期,對人形機器人、工業母機、儀器儀表等行業支持力度大;三大工程和特別國債有望托底地產基建投資;制造業投資預計呈弱復蘇,其中3C、半導體、…
投資要點 我國綠氫供需規劃持續擴張,水電解制氫設備有望迎來產業規模提升:從需求端來看,中國碳排放要求趨嚴背景下,工業領域對綠氫的需求將不斷增大;各地綠氫制取政策持…
10月30日-31日召開的中央金融工作會議提出“堅定不移走中國特色金融發展之路”,在中國特色金融發展中,發展“普惠金融”,助力“共同富?!睉撌瞧渲兄匾獌热?。北交所補齊資本…
核心觀點 一、2023年,AI、XR、數據要素三大主線的產業方向是從0-1,而展望2024年,我們看好上述方向發展更加縱深,向1-N發展。 1)AI:模型躍升,應用更垂直更豐富?!?/p>
核心觀點 目前是軍工板塊估值、業績增速以及資金配置的三重底部。我們判斷,隨著軍隊人事調整和相關制度改革的逐步落地,“十四五”后期訂單有望逐步下發,積壓疊加新增需求…
2023年10月存儲行業數據更新及結論 存儲器價格情況: DRAM方面:10月DRAM價格全線上漲,環比+2.00%~+7.69%,本輪高點21年(3-6月)至23年(7-9月)低點累計跌幅為69%~86…
電子行業復蘇號角已吹響,AI、創新、國產化引領來年增量: 回顧2023年,TMT板塊在AI浪潮的帶動下領漲,年初至12月1日,SW電子指數上漲8.05%(5/31);SW電子指數PE為38.95倍…
本期投資提示: 3D打印技術推陳出新,助力高端制造產業革新。3D打?。?DP)即快速成型技術的一種,又稱增材制造,是以三維模型數據為基礎,運用粉末狀金屬或塑料等可粘合材…
11月人工智能板塊筑底企穩,反彈在即。人工智能板塊行業指數(884201.WI)11月漲跌幅為6.06%。2023年年初至今上證綜指下跌1.93%,滬深300下跌9.70%,創業板指數下跌18.07%,人工…
核心觀點:2024年外銷整體優于內銷,核心策略在于精選高效率的公司。我們認為有三條主線值得關注:1)能夠積極出海,全球競爭力強的企業:2)國內在理性消費趨勢下,尋找能夠控制…
本期投資提示: 控制器是人形機器人的大腦和小腦,是產業發展核心基礎??刂破飨啾葓绦衅鞲鼮椤盁o形”,但對機器人本體的表現起到至關重要的作用,且在長期的發展迭代可能成…
近期市場對明年汽車行業展望較關注,我們借本報告分享對銷量展望的想法。 零售:預計2024年乘用車零售同比增速1%-5%,中性預測2159萬輛/3%。2023年汽車零售超預期主要源自20…
追蹤當前AIGC行業發展,大模型多模態發展進一步深化,尤其文生視頻能力快速提升,將大幅降低創作門檻,打開C端創作商業空間,及游戲、影視制作等B端視頻應用空間。應用端,在大…