核心邏輯:華為昇騰全棧軟硬件平臺可對標英偉達,在AI算力與信創AI產業的驅動下,華為昇騰或將進一步提升算力產業市場份額。 ●昇騰處理器:軟硬件對標英偉達,全球AI算力第…
作為以前瞻、深度為己任的研究機構,我們一直在試圖追蹤新能源汽車崛起帶來的產業變化。而有別于通用的市場規模、公司情況、估值模型的報告架構。落腳于智能駕駛,提煉出我們看…
昇騰一體機專注于大模型本地化部署的藍海市場,樂觀預計2027年G端昇騰一體機規模超4500億元。昇騰AI一體機是國內AI軟硬件技術的黃金交點,是以國產算力領軍者華為昇騰AI基礎軟硬…
“四部門”發布L3+智能網聯汽車準入和試點通知,取得準入的車輛將在限定區域內開展上路通行試點。11月17日,工業和信息化部、公安部、住房和城鄉建設部、交通運輸部等四部門(以…
從1886年第一輛汽車誕生到現在,130年來汽車在給人們帶來大量益處的同時,也暴露了越來越多的問題,如環境污染、道路擁堵、交通事故帶來的傷亡等。智能駕駛的出現則能夠通過技術…
外部環境邊際向好,看好醫藥板塊各細分領域的發展機會 2023年是疫后復蘇的第一年,也是十四五醫藥產業規劃的攻堅年、政策加速落地年,伴隨著板塊業績穩健增長(很多中藥、器…
醫藥持倉略有上升,估值具備吸引力仍有增配空間:2023Q3,股票型公募基金重倉醫藥市值占比14.01%,環比+1.58pct,市場悲觀情緒修復,醫藥持倉環比上升。當前醫藥行業估值處于過…
算力帶動HBM需求井噴,HBM持續迭代升級。與DDR對比,HBM基于TSV工藝與處理器封裝于同一中介層,在帶寬、面積、功耗等多方面更具優勢,緩解了數據中心能耗壓力及帶寬瓶頸。訓練、…
AI技術革命伴隨周期觸底反彈,國內存儲器產業轉折點臨近?;仡櫲枕n半導體產業發展歷史,存儲器是后發國家追趕先行者的關鍵賽道。人工智能使數據產生量快速增長,NAND、DRAM、HBM…
電子行業:(1)中信電子指數自2023年1月1日至2023年9月28日上漲3.09%。中信電子指數PE(TTM)2013-2023年9月28日區間為(28x、104x),2023年9月28日PE(TTM)為69x。(2) 202…
存儲器是數字經濟發展的基石,作為典型的周期成長行業,存儲器正處于新一輪成長的黎明期。從周期方面,經過2021年末起7個季度的下行期后,當前存儲器產品價格已呈現筑底態勢,疊…
AI算力升級帶動服務器的CPU迭代并提升GPU需求,帶動AI服務器存儲容量和價值量較傳統服務器數倍增長。訓練型AI服務器中GPU承擔大部分算力,算力要求推動了HBM等新型存儲器超百億…
核心觀點 1、傳媒板塊估值已明顯回落,基本面改善與AI應用落地或帶來后續業績、估值共振 傳媒板塊在2023年6月達到年內估值高點后,三季度以來估值已明顯回落。業績方面…
人形機器人“性能提升+成本下降”勢在必行,市場空間廣闊?!靶阅芴嵘?成本下降”是人形機器人發展的核心,隨著AI技術發展,傳感技術升級,人形機器人有望成為“具身智能”的理…
5G->6G技術趨勢,政策支持發展衛星互聯網時代到來,催動產業鏈成熟。 隨著我國通信制式的不斷演進,未來從5G->5.5G->6G進程中衛星互聯網及算力有望成為發展主線,6G時代空…